中國企業境外直接投資（ODI）備案流程的深度剖析

在“引進來”步伐加快的“走出去”熱度明顯上升。截至9月20日，今年以來登陸美股、港股的公司分別達38家、33家，均遠超去年同期。“企業赴境外上市熱度攀升，離不開境外上市備案工作常態化、有序化、透明化推進。”國桓律師事務所合伙人蔣靖說，2023年3月以來，中國證監會實施企業境外上市備案制度，為境內企業赴境外上市提供了更暢通的渠道和條件，提高了企業利用好“兩個市場、兩種資源”并“走出去”的能力和積極性。

引言

在全球經濟一體化日益加深的背景下，眾多中國企業積極尋求海外發展機遇，通過跨境投資以拓寬業務范圍、優化資源配置。這一過程并非輕而易舉，它伴隨著復雜的法律、財務及監管挑戰。本文旨在系統闡述中國企業進行境外直接投資（ODI）時所需遵循的詳盡備案流程，以期為企業提供全面的指導與參考，助力其有效應對挑戰，順利推進國際化進程。

一、ODI概念界定

境外直接投資（ODI），作為中國企業跨越國界，以設立新企業、并購或其他形式直接參與境外經濟活動的行為，其合法性與規范性受到國家嚴格監管。依據中國相關法律法規，所有境外投資活動均需完成ODI備案程序，以確保資本流動的合法合規，并維護國家經濟安全。

二、ODI備案的必然性與價值

法律合規基石：遵循《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規，ODI備案是企業境外投資合法性的必要證明，確保資金跨境流動的合規性。

風險防控屏障：通過詳盡的審核流程，ODI備案幫助企業識別并降低投資風險，確保投資項目的真實性與可行性，為企業的海外布局保駕護航。

政策紅利享受：完成備案的企業將更有機會獲得國家在政策支持、稅收減免、返程投資優惠及海外上市等方面的傾斜，助力企業國際化戰略的順利實施。

三、ODI備案的詳盡流程

（一）前期籌備階段

市場調研：深入分析目標市場的經濟環境、政策法規及市場動態，為投資決策提供科學依據。

實地考察：對潛在投資地點進行詳盡考察，評估物流、勞動力及供應鏈等關鍵因素。

法律與財務咨詢：聘請專業顧問，確保投資方案符合當地法律要求，并制定合理的財務規劃。

（二）申請提交階段

材料準備：精心準備項目方案、企業資質證明、內部決策文件等核心申請材料。

逐級提交：將申請材料提交至地方商務主管部門進行初審，隨后轉報至上級部門復審。

反饋與調整：根據審核反饋及時補充或修改材料，確保申請材料的完整性與準確性。

（三）審核批準階段

發改委立項：向國家發展和改革委員會提交項目信息，獲取核準文件或備案通知書。

商務部審批：商務部門審核通過后，頒發《企業境外投資證書》，明確投資時限。

外匯管理局備案：對于大額投資，需向外匯管理局提交備案材料，獲取外匯登記證，確保資金合規出境。

（四）資金運作與后續管理

外匯登記與開戶：完成外匯登記手續，在指定銀行開設專用賬戶，便于資金跨境流動。

資金匯出：依據外匯管理規定，將資金安全匯至境外投資賬戶。

當地注冊與運營：遵循目標國法律完成注冊手續，啟動項目建設與運營，并定期向國內監管部門報告運營情況。

四、關鍵注意事項

時間管理：嚴格遵守投資時限要求，及時申請延期以避免違規風險。

信息真實性：確保股東背景、資金來源及投資項目信息的真實透明，以通過嚴格審查。

財務健康：提供高質量的審計報告，展現企業良好的財務狀況與盈利能力，滿足備案要求。

五、

跨境投資是中國企業實現全球化戰略的關鍵步驟，而ODI備案則是這一過程中的重要環節。通過深入理解并嚴格執行備案流程，企業不僅能夠確保投資活動的合法合規，還能有效利用國家政策支持，降低投資風險，為企業的長遠發展奠定堅實基礎。企業應高度重視ODI備案工作，精心籌備，細致操作，以實現海外投資的順利推進與成功落地。

合格境內機構投資者(QDII)制度也為境內投資者布局海外資產以及境內機構拓展國際化業務提供了重要機遇。今年以來，包括華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)和南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)等在內的多只ETF上市，市場配置熱情高漲。據上海證券統計，截至2024年6月30日，市場存續250只QDII基金，總規模4308.89億元，數量及規模較去年末分別上升4.6%和18.0%。