智通財(cái)經(jīng)獲悉，民生證券發(fā)布研究報(bào)告稱，2月22日一號(hào)文件《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》發(fā)布。站在建材建筑視角，該行認(rèn)為直接相關(guān)的方向包括“糧食安全+冷鏈物流”、“縣域鄉(xiāng)村消費(fèi)升級(jí)”、“農(nóng)村綠色發(fā)展”等。受益標(biāo)的：中糧工科(301058.SZ)、兔寶寶(002043.SZ)、偉星新材(002372.SZ)、堅(jiān)朗五金(002791.SZ)等。

嚴(yán)守糧食安全底線，推動(dòng)冷鏈物流建設(shè)：

本次意見(jiàn)提出“牢牢守住保障國(guó)家糧食安全和不發(fā)生規(guī)模性返貧兩條底線”，提及“深入實(shí)施優(yōu)質(zhì)糧食工程，提升糧食單產(chǎn)和品質(zhì)”以及“推動(dòng)冷鏈物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)向農(nóng)村延伸，整縣推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈物流設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)合作聯(lián)營(yíng)、成網(wǎng)配套”。直接相關(guān)標(biāo)的包括中糧工科，公司前身是國(guó)家糧食部旗下從事糧油加工、糧食貯藏及物流技術(shù)研究的研究所，技術(shù)實(shí)力雄厚、工程經(jīng)驗(yàn)豐富。政策環(huán)境友好，公司有望充分受益本輪糧食安全+冷鏈物流建設(shè)。

農(nóng)村消費(fèi)擴(kuò)容、提質(zhì)升級(jí)，關(guān)注消費(fèi)建材下沉品牌：

此前，1月16日發(fā)布《關(guān)于做好近期促進(jìn)消費(fèi)工作的通知》，提及“引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)積極開(kāi)發(fā)適合農(nóng)村市場(chǎng)的日用消費(fèi)品、大家電、建材、家具、汽車等，推動(dòng)農(nóng)村耐用消費(fèi)品更新?lián)Q代”，本次鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作意見(jiàn)提及“實(shí)施縣域商業(yè)建設(shè)行動(dòng)，促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)升級(jí)”。品質(zhì)消費(fèi)進(jìn)農(nóng)村，前期致力渠道下沉、品牌“進(jìn)鄉(xiāng)”的建材品牌有望獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。相關(guān)標(biāo)的包括板材類兔寶寶，近年來(lái)不斷密集分銷、下沉鄉(xiāng)鎮(zhèn)，大力開(kāi)拓本地家具廠渠道;管道類偉星新材中國(guó)聯(lián)塑，家裝管道、防水產(chǎn)品客單價(jià)偏低，終端消費(fèi)者價(jià)格敏感度低，品牌產(chǎn)品更易下沉，聯(lián)塑拓展農(nóng)業(yè)領(lǐng)域、偉星持續(xù)經(jīng)銷分銷開(kāi)發(fā)，均受益農(nóng)村管網(wǎng)建設(shè)提速、消費(fèi)擴(kuò)容升級(jí);其他還包括品瓷磚類的蒙娜麗莎、涂料類的三棵樹(shù)、聚焦縣域經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)朗五金。

加強(qiáng)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：

本次意見(jiàn)提及“修復(fù)水毀災(zāi)損農(nóng)業(yè)、水利基礎(chǔ)設(shè)施”、“強(qiáng)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村、水利、氣象災(zāi)害監(jiān)測(cè)預(yù)警體系建設(shè)”。加強(qiáng)水利基礎(chǔ)設(shè)施、水利體系建設(shè)，相關(guān)標(biāo)的包括安徽建工，公司以水利工程起家，2021Q4水利在手訂單21.32億元，同增87%，獲得大幅增長(zhǎng);粵水電，廣東省水利水電工程，項(xiàng)目建設(shè)、施工經(jīng)驗(yàn)豐富。

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期;宏觀政策環(huán)境變化不及預(yù)期;原材料價(jià)格波動(dòng)不及預(yù)期。